Czasami wykres świecowy określa ogólny kierunek ruchu na spółce. Ruch wydaje się być względnie ustabilizowany. Rysuje się groźba budowy pro-spadkowej formacji analizy technicznej. Nieoczekiwanie jednak zamienia się to w trudną do zidentyfikowania formację. Jeśli nastąpi z niej regulaminowe wybicie, to dynamika ruchu może się zwiększyć. Tym samym inwestycje giełdowe przyniosą większy zysk. O co chodzi? Jak inwestować na giełdzie w podobnych warunkach na innych spółkach?

Video lekcja:


(kliknij na wykres, aby powiększyć)


Rzuć okiem na wykres świecowy tygodniowy spółki Zastal za okres 2010 r. Ukazuje on, że kierunek był ogólnowzrostowy w ramach brązowego kanału wzrostowego. To można było określić w sierpniu 2010 r. Z pewnością inwestycje giełdowe mogły przynieść w tym czasie zysk.

Sytuacja pozornie zaczęła się zmieniać na jesieni ubiegłego roku. Kurs nie dotarł do dolnego ograniczenia kanału. Wykres świecowy wskazuje, że nastąpiło to z powodu pojawienia się gwiazdy porannej (pierwsza zielona strzałka). Inwestycje w akcje mogło mieć sens przynajmniej do wysokości górnej granicy kanału wzrostowego. W przypadku jej nieprzebicia rysowała się możliwość budowy Podwójnego szczytu.

Wykres świecowy podkreśla możliwość spadków poprzez delikatną dywergencję klasy A na wskaźniku MACD. Wynika z tego, że inwestycje może być bezsensowne, jeśli ruch zacznie budować Podwójny szczyt. Kluczowy rejon obrony to dołek gwiazdy porannej tj. ok. 2,57zł. Można więc założyć, że istnieje ryzyko wybicia z kanału wzrostowego dołem.

Sytuacja zmieniła się w drugiej połowie grudnia 2010 r. Do kluczowego punktu Podwójnego szczytu pozostała połowa drogi. Tymczasem ruch zmienił kierunek. Pojawiła się ładna biała formacja świecowa. Można więc założyć budowę formacji rombu. Jest to formacja konsolidacyjna. Co teraz? Są dwie możliwości?
a) formacja zostanie wybita dołem – tym samym inwestycje w akcje przyniosą stratę, gdyż kurs podąży w stronę dolnego ograniczenia kanału wzrostowego
b) formacja zostanie wybita górą – w tym wypadku formacja rombu byłaby tylko przerywnikiem w ogólnym kierunkiem wzrostowym. Pojawia się więc szansa na czasowe zwiększenie dynamiki ruchu. Tym samym kanał wzrostowy może zostać wybity górą.

Trudno jest wyrysować dokładnie granice formacji rombu. Wiadomo, że jego boki tworzą dwie pary, a boki tworzące daną parę muszą być do siebie równoległe. Czasami wiec granice formacji rombu są dość umowne. Tym niemniej wystarczy czasem samo odkrycie formacji, by wykres świecowy pozwolił nakreślić potencjalne scenariusze.

Ponieważ formacja rombu został w końcu wybity górą, to i inwestycje przyniosły dodatkowy zysk. Wybicie z konsolidacji dodało popytowi skrzydeł i przynajmniej na jakiś czas nastąpiło dynamiczne wyjście z kanału wzrostowego. Można było zaryzykować tu kupno akcji spółki. Wybicie przekroczyło sam zasięg jaki mogła dać formacja rombu.

Gdyby nastąpiło wyjście w dół, wówczas dolna linia kanału wzrostowego mogła zostać przynajmniej testowana.

Jak inwestować na giełdzie?
a) ruch w kanale wzrostowym może być złożony z ruchów np. w formacji rombu
b) formacja rombu może sygnalizować wybicie górą z kanału wzrostowego
c) gwiazda poranna może sygnalizować brak podejścia w dolną granicę kanału wzrostowego oraz budowy formacji rombu
d) podwójny szczyt może sygnalizować próbę zbicia kursu w dół kanału wzrostowego
e) dywergencja klasy A wskaźnika MACD sygnalizująca spadek może być zanegowana i wybicie w górę będzie tym bardziej efektowne